Die Nibelungenhalle wurde im Jahre 1964 erbaut und 1986 teilweise saniert. Sie wird derzeit als Mehrzweckhalle genutzt, z.B. für städtische Events, Konzerte, Familienabende, Fastnachts- oder Tanzveranstaltungen, schulische Veranstaltungen oder regelmäßige Blutspendetermine des DRK. Die Lorscher Vereine nutzen die Halle intensiv für Proben und Veranstaltungen.
Aufgrund zahlreicher baulicher und funktionaler Mängel ist eine Modernisierung der Halle erforderlich. Im Mittelpunkt dabei stehen insbesondere die Barrierefreiheit, Bauteilerneuerung in den Bereichen Dach, Fassade und Fenster, Modernisierung der Sicherheitstechnik, Energetische Sanierung sowie die flexiblere Nutzbarkeit von Räumen auch für ein Jugendzentrum und für Angebote zur Integration von Flüchtlingen.
Ziel ist es, den Energieverbrauch drastisch zu senken. Es wird beabsichtigt, die Nutzung von erneuerbaren Energien am Projekt zu prüfen.